的金融风险,咱们国家还没有这东西。”
“我记得前两年国内好像出台了一个试点办法吧?”有一位领导开口问道。
“2005年的时候是出台了一个《信用资产证券化试点管理办法》,但最终是雷声大雨点小,毕竟信贷在咱们国家,规模还比较小,具体应用也不成熟,不可能迈这么大的步子。”隋主任还开口答道。
亚洲的MBS是亚洲金融危机以后才逐渐开始发展的,最早引入MBS的是港岛,随后韩国、日本、泰国等国也开始在MBS领域的尝试。
中国的金融市场比较保守,监管也更加严格,直到2015年的时候,央行和银监会才发布了《个人住房抵押贷款资产支持证券信息披露指引(试行)》。
到了2020年,全国MBS的发行量也只有4243亿人民币,而当年光是公积金贷款就发放了万亿,对比同时期近五十万亿的房地产贷款余额,还不到百分之一。
对于银行业而言,回笼百分之一的资金,只是毛毛雨而已,都不够付一年期定期利息的。
但是作为金融机构,肯定是很希望国家开放MBS的,这东西完全就是白赚利差,国内的金融机构去美国参观,看到人家的MBS,早就馋哭了。
之前说话的那位领导接着说道:“李董事长,美国的MBS,我们是有所了解的,不过这个跟你所说的次贷危机有什么关系?”
“次级贷款也是贷款,一样可以做成MBS出售的,只不过这种MBS的风险要大得多!”李卫东微微一笑接着说道:
“我们都知道,美国人习惯了超前消费,寅吃卯粮,今天花明天的钱,因此刷信用卡是美国人日常生活方式,而这个过程中自然会产生很多的信用比较差的人。
比如我还信用卡稍微迟了一些,信用就会降低,再比如我每一期只还最低额度,虽然不会降低信用评级,但银行也不会给我提高评级,我就贷不到更多的钱。
另外像是一些经常失业的人,收入不稳定的人,甚至是根本没有收入的人,这些人的信用评级也不会很高,他们的还债能力较低,所以被定义为次级信用贷款者,只能去申请次级贷款。
次级信用贷款者买房,只能去申请次级抵押贷款,这种贷款利率虽然高,但是风险也很大,贷款者随时都会有断供的风险。
由于最近几年美国房价一直在上涨,使得很多美国人愿意去投资房地产,同时也正是因为房价不断上涨,银行也乐于发放次级房贷。
反正房价是涨的,哪怕是贷款者还不起钱,银行把房子收走然后卖掉,也能把贷款拿回来,说不定还能赚上一笔。
如果房价一直在上涨的话,那么大家都有得赚,但是如果房价下跌的话,发放出去的次级贷款就收不回来了,最
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